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瑞达期货:期货市场各品种早盘提示20131119

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1

外盘走势:隔夜伦铜无力反攻,反而进一步扩大跌幅,尾盘收跌0.67%至6963美元,较沪铜收市时的7005美元回落0.6%。11月15日,伦铜大幅减仓4727,期间伦铜陷入低位振荡整理,表明多空减仓离场,铜市人气较为低迷。

消息方面:1.美国11月NAHB房屋市场指数为54,低于预期和前值,美元指数振荡回调至80.7附近,目前市场聚焦于周四将公布的中国11月汇丰制造业PMI。2.据悉江铜与自由港达成2014年铜精矿TC/RC费用为92美元/吨和9.2美分/磅,高于必和必拓付给中国铜冶炼商的80美元/吨和8美分/磅。

现货方面:11月18日长江1#铜升水110-升水170元/吨。据SMM称,沪铜交易时段波动有限,部分上周低位保值盘被套,早市现铜供应较少,加上换月后持货商试图拉升升水出货,现铜升水较上周抬升,部分中间商逢低入市,下游周一多观望,供需双方出现拉锯状态。伦铜方面,0-3月的现货贴水14.25美元,较前日略扩3.25美元。

库存方面:11月18日伦铜库存继续下滑2700吨至448950吨,较年内高点678225吨下滑229275吨或33.8%,同时注销仓单占库存比跌至61.66%。同期,上期所沪铜库存报170592吨,较上周下滑7311吨,为连减两周,目前重新回升至年内7月5日的水平。

观点总结:隔夜伦铜振荡下挫,今日沪铜1402合约或开至50000元附近。因市场认为中国改革计划对其经济的影响为短空中多,即便沪深两市指数强势上涨,都未能提振大宗商品。而就沪铜而言,5万整数关口的支撑或将失效。建议沪铜1402合约背靠50500元之下逢高抛空,目标关注49000元。

2

外盘走势:隔夜伦铝振荡下跌,尾盘收跌0.39%至1786美元,较沪铝收市时的1793美元回落0.39%,且创下年内9月17日来的新低。短期伦铝有效运行于均线组之下,且RSI指标还未发出超跌信号,表明短期跌势有望延续。

消息方面:1.美国11月NAHB房屋市场指数为54,低于预期和前值,美元指数振荡回调至80.7附近,目前市场聚焦于周四将公布的中国11月汇丰制造业PMI。

现货方面:11月18日长江现铝升水45-升水85元/吨。据SMM称,上海和无锡主流成交于14360-14370元/吨?;β恋痹禄辉潞笙只跆Ц呱?,持货商报价仍坚挺,与下游预期价格大跌有落差,因此并未激起大量下游接货,昨日成交主要集中在中间商和交割铝锭中,成交较平。

库存方面:11月18日伦铝库存剧增35400吨至5335050吨,为10个交易日来首次增加,较年内创下的历史高点5486100吨下滑151050或2.75%,同时伦铝注销仓单占库存比微跌至39.71%。同期,上期所铝库存报203192吨,较上周增加3932吨,暂停持续减少之势。

观点总结:隔夜伦铝振荡下挫,沪铝1401合约今日或开至14180元附近,因美元指数维持相对强势,且原油开元棋牌弱势整理,伦铝反弹或乏力。且鉴于国内铝库存重新增加,沪铝抗跌性有所减弱。建议沪铝1401合约跌破14200元之后,可尝试短空,止损参考14250元,目标14100元。

3

外盘走势:隔夜伦锌振荡回落,尾盘收跌0.53%至1886美元,较沪锌收市时的1895美元回升0.47%。短期伦锌在连涨三日的背景下,重新跌回均线组之下,表明其上方抛压较重,日内关注下方1875美元的支撑。

消息方面:1.美国11月NAHB房屋市场指数为54,低于预期和前值,美元指数振荡回调至80.7附近,目前市场聚焦于周四将公布的中国11月汇丰制造业PMI。2.据ILZSG称,今年1-9月全球锌市供应过剩3.8万吨,去年同期供应过剩9.4万吨。

现货方面:据SMM显示,昨日0#锌主流价格集中于14930-14960元/吨,对期锌主力1402合约升水80-110元/吨。日内持货商正常出货为主,下游对后市多看震荡为主,仍以按需采购居多,成交较上周五变化有限。

库存方面:11月18日伦锌库存继续下滑1650吨至996550吨,较历史峰值123.6万吨下滑239450吨或19.37%。同期,上期所沪锌库存报242611吨,较上周微增1081吨,为四周来首次增加,但目前接近于2010年9月21日来的较低水平。

观点总结:隔夜伦锌未能延续反弹走势,呈振荡下挫,今日沪锌1401合约料开至14810元附近。短期期锌走势虽强于铜铝,但在基本金属大多延续弱势下跌的背景下,期锌或被动跟跌。操作上,建议ZN1402合约可于14750-14850元区间高抛低吸,止损各60元。

4钢材

现货市?。荷虾5厍?mm Q235高线价格:3370元/吨,跌20元/吨;20mm HRB400螺纹钢价格:3600元/吨,持平。

消息:(1) 广州紧跟京沪深出台穗六条,二套房首付比例70% (2) 10月70城新房价格仅温州同比下降,上海涨21.4%居首 (3) 铁矿石 旺季库存不增反降,贸易商称无利可图(4)澳洲62%粉矿CFR参考报价135.75美元/吨,-0.25美元/吨 

库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为22966吨,持平。

小结:周一RB1405合约弱势整理。随着全国多地区气温下降,现货市场采购量明显萎缩。操作上建议,继续依托5日线偏空交易。

5黄金

外盘方面:隔夜伦敦金因美联储削减QE忧虑重燃而震荡下滑,日跌幅1.16%,报收1275.25美金/盎司。

消息方面:1、美国9月长期资本净流入255亿美元,预期200亿美元,前值-89亿美元。2、美国11月NAHB房价指数54,预期56,前值55。3、塔吉克斯坦在今年前10个月生产黄金2120公斤,较去年同期增加220公斤即23.7%。

现货市?。?1月18日,上海现货9999金报收253.2元/克,跌0.58元。

仓单库存:11月18号,交易所仓单报372千克,持平。

ETF持仓方面:SPDR Gold Trust黄金持仓量截至11月19日为864.51吨,减持1.2吨。

行情总结:美联储官员表示将很快缩减购债规模,市场忧虑重燃,金价偏空运行。操作上建议,沪金1312背靠253.5空单介入,突破255止损。

6白银

外盘走势:隔夜伦敦银因市场担忧QE退出而震荡下跌,日跌幅1.89%,报收20.415美金/盎司。

消息方面:1、美国9月长期资本净流入255亿美元,预期200亿美元,前值-89亿美元。2、美国11月NAHB房价指数54,预期56,前值55。3、据MoEI报道今年全年塔吉克斯坦黄金产量可达3000公斤,白银产量达2000公斤。

现货库存:11月18日,上海现货9999银报4230元/千克,跌15元。

仓单库存:11月18号,交易所仓单报390744千克,增加4908千克。

ETF持仓方面:iShares Silver Trust白银持仓量截至11月18为10404.87吨,持平。

观点总结:耶伦偏宽松言论对市场影响有限,投资者仍担忧QE缩减,银价承压。操作上建议,沪银1312依托5日线轻仓短空交易,止损4260。

7

外盘方面:隔夜伦铅因美联储削减QE忧虑升温而震荡下行,日跌幅0.85%,报收2080美元。

现货方面:据上海有色网报道,周一现货铅驰宏报14000元/吨,对期主力平水但鲜有成交, 铅价走势未能延续反弹趋势,仍然落入盘整区间,上中下游目前普遍看震荡行情,持货商维持正常出货,下游按需采购,整体成较弱,上海与广东及河南地区的价格基本已一致。

库存方面:11月18日伦铅库存减少550吨至236125吨,沪铅方面,上海期货交易所铅期货仓单减少26吨至74919吨。

消息方面:1、美国9月长期资本净流入255亿美元,预期200亿美元,前值-89亿美元。2、美国11月NAHB房价指数54,预期56,前值55。3、天能加快对传统铅蓄动力电池产品的研发改造,创新驱动产业升级循环经济促跨越。

行情总结:三中全会仍无释放利好信息,加上市场担忧QE退出,铅价维持弱势。操作上建议,沪铅1401背靠14090空单介入,突破14130止损。

 农产品

1棉花

外盘:洲际交易所(ICE)棉花期货周一收低,受谷物市场跌势及需求忧虑打压。市场 担忧全球棉花供应将继续超于需求,因中国棉花收储步伐放缓。 交投最活跃的3月棉花合 约收低0.49美分,或0.6%,报每磅77.71美分。

消息面:1、截至10月底全国新棉采摘进度82.1%,同比提高0.3个百分点;新棉销售率 为27.8%,同比下降17.5个百分点。其中,10月份当月,国内棉花收储累计成交98.3万吨 。2、美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至11月17日当周,美国棉 花收割率为68%,前一周为56%,去年同期为82%,五年均值为75%。

现货方面:棉花指数3128B价格为19723元/吨,较前一日涨3元/吨。

仓单库存:交易所注册仓单为175张,有效预报为31张。(每张对应棉花40吨)。

观点总结:市场传言抛储价格低于18000元,对市场形成压力。技术上,郑棉1405合 约跌破振荡区间下轨,MACD指标在中轴下方形成交叉,短线偏弱运行。操作上,短线逢高 抛空。

2白糖

外盘:  洲际交易所(ICE)原糖期货周一出现反弹,ICE 3月原糖期货涨0.14美分,或0.79%,报每磅17.77美分。

消息面:

1、中国最大的食糖主产区广西壮族自治区目前已进入开榨期,因受进口糖低价冲击,压榨进程放缓,截至11月15日,广西已有11家糖厂开榨,较上一榨季同期相比减少3家。

2、印度《金融快报》报道,作为世界第二大食糖生产国的印度正计划加大原糖生产,扩大出口。从 10月1日至今,印已出口食糖300万吨,其中原糖占70%。2012/13年度原糖出口量为11.1万吨,占出口总量的30%。

现货方面:柳州批发市场继续出现整体下跌的走势,近期到期交收的购销合同收于5170元,下跌91元 ,受此影响今日主产区南宁的现货报价出现小幅下调,柳州糖源少暂无报价,上午市场整体成交一般。具体情况如下: 柳州:中间商糖源少,暂无报价。糖厂暂无报价。 南宁:中间商报价5380--5420元/吨, 最低报价较上周五有所下调,成交一般。部分制糖集团南宁站台一级糖新糖报价5380--5400元/吨,二级 糖新糖报价5340元/吨,一级糖旧糖报价5350元/吨,二级糖旧糖报价5300元/吨,成交一般。 贵港:中间 商暂无报价。

库存仓单(张):70,有效预报0。

国内食糖主产区广西气象情况:百色、河池、柳州、桂林、贺州、崇左等市有分散小雨,我区其它地区多云。20日,桂西大部有小雨,桂东局部有小雨。森林火险:桂东南、桂西南4级,其它地区3级。南宁 市:19日,阴,东北风1-2级,最低气温15℃,最高气温21℃。

总结:全球糖供应过剩而需求疲弱,这对国内食糖市场形成持续性压力。技术上,郑糖1405合约继续 暴跌,直接击穿60日线,呈现平台破位之后的加速下跌的形态,几乎是收出光头光脚的阴线,目前我们依旧以看空为主,5000整数关口或有一定支撑。操作上,短线空单持有,逢反弹加仓,确认突破5日线止损 ,而超短线可在5000附近做短差。

3玉米

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收挫,一度跌至三年新低,交易商指因美 国玉米收成可能创下纪录高位。CBOT12月玉米期货期货收盘跌10美分,报每薄氏耳412美分。

消息面:

1、预计近期港口进口玉米及内贸到货量将增加,成交价格或有小幅回调。

2、玉米临时收储截止时间为2014年4月30日,每吨补贴140元。

现货市?。?1月18日(周一),据广东港口获悉,今日港口水分14.5%东北优质玉米主流成交 价格为2470-2500元/吨,较上周稳定。

交易所仓单:玉米仓单10136张。

操作建议:新季玉米即将大量上市,压制现货价格,但政策性利好预期支撑底部。技术上,连 玉米主力1405合约未能突破前高2358元/吨,小幅回调,后市或振荡。操作上,短线观望为主。

4豆类

外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收高,因在上周五大跌2.5%及美国农 业部数据显示大豆出口需求强劲之后,投资人趁低吸纳。1月大豆合约上涨7美分至每蒲式 耳12.87-1/2美元;12月豆粕收升5.3美元至每短吨415.8美元;12月豆油合约收跌0.36美 分至每磅40.11美分。 

消息方面:1、中国国家发展和改革委员宣布,2013年东北地区将继续实行玉米、大 豆临时收储政策,大豆收储价与去年持平为每吨4,600元,这较目前的美国大豆价格大约 高出10%,玉米收储价为每吨2,220-2,260元。2、美国农业部每周作物生长报告显示,截 至11月17日当周,美国大豆收割率为95%,前一周为91%,去年同期为98%,五年均值为96% 。3、美国全国油籽加工商协会公布的数据显示,美国10月大豆压榨量环比增加44.5%,至 1.57063亿蒲式耳,高于预估均值1.543亿蒲式耳,因大豆供应增加且压榨利润改善。10月 大豆压榨量较上年同期的1.53536蒲式耳增加2.3%。数据还显示,美国10月豆油库存自9月 的13.72亿磅下滑至13.56亿磅的逾8年低点,分析师此前预估为14.91亿磅。

现货方面,东北产区大豆收购均价4493元/吨,较上周五相比上涨了1元/吨;山东青 岛港进口大豆4400元/吨,与上个交易日持平,天津港4400元/吨,与上个交易日相比持平 ;国内豆粕销售价格小幅下滑,全国豆粕市场销售平均价格为4260元/吨,较上周五下调 27元/吨;国内豆油现价稳中略跌,多数地区厂商报价小幅下调20-60元/吨,散装四级豆 油均价为7448元/吨,较上周五报价下跌21元/吨。             

天气方面,美国中西部未来五天天气条件大体有利于推进最后阶段的收割工作,周末 期间收割工作可能稍有中断。巴西大豆主产区马托格罗索州和南马托格罗索州周二偶有零 星阵雨和雷阵雨,气温接近至高于常值。阿根廷科尔多瓦、圣达菲和布宜诺斯艾利斯北部 地区上周降雨过后,天气情况有利于大豆生长。

仓单方面:连豆3952张,持平;豆粕9322张,持平;豆油5613张,持平。

观点总结:虽然国内收储价格与去年持平且高于目前现货价格,但是东北地区遭遇大 雪,购销基本停滞,收储价的提振作用有限。从主力合约看,连豆1405合约受美豆大跌影 响而下跌,但仍在60日均线上方运行,短线振荡运行,待后市购销格局有所改善后,大豆 价格或受到收储价格提振稳步上升,建议中线多单轻仓持有,收盘跌破60日均线止盈离??;豆粕1405合约周一因外盘大跌而跳空低开,国内后期供应增加,期价或受现货价格走低而呈现振荡偏弱的格局,建议前期空单可兑现部分利润,剩余空单轻仓持有,止损参考成本价;豆油1405合约低开低走,短线或继续回调,美豆油库存处于低位或将提振美豆油走势,后期 豆油还存在反弹空间。建议多单轻仓持有,在40日线附近适当加仓,止损7100元/吨。

5棕榈油

外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周一收低,因上周锐涨及疲弱需求担忧促使投资者了结获利。BMD指标1月毛棕榈油期货合约收低0.8%,报每吨2592令吉。

消息方面:1、据马来西亚政府表示,马来西亚已经将十二月份毛棕榈油出口关税从 4.5%上调至5%。马来西亚政府将十二月份毛棕榈油参考价格定在每吨2452.43令吉,约合 767美元。2、据SGS数据显示,马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为734,476吨,较10月1 -15日出口的799,853吨减少8.2%。

现货方面:国内棕油现货市场价格延续平稳走势。当前主要港口地区24度棕榈油主流 报价区间集中5980-6050元/吨,日均价在6018元/吨,持稳;精8度棕油报价集中在6600元 /吨左右;精10度棕油价格集中在6550-6600元/吨;调和12度棕油价格集中在6750元/吨左右,精炼18度棕油价格在6350元/吨左右。

仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:马来西亚棕榈油出口较上月同期减少,但是相比1-10日出口减少幅度有所 收窄,若菲律宾台风确实影响椰子油供给,后期马棕出口预计有所提升。技术上,棕榈 1405合约受豆油走势影响跳空低开,短线呈现调整走势,后市考验20日线支撑。建议多单轻仓持有,跌破20日均线止损。

 6菜籽类

外盘:周一,ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘继续大幅下跌,再传新低。截 至收盘,主力1月合约下跌5.7加元,报收483.20加元/吨;

仓单:菜籽,0张,持平;菜粕,1432张,减少730张;菜油;1张,持平。

消息面上,加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的数据显示:截止11月13日当周,加拿大油菜籽压 榨量为151,516吨,较之前一周的150,055吨增加1.0%。2012/13年度迄今,加拿大油菜籽压榨量总计为 1,828,057吨,上年同期为2,075,137吨。当周油菜籽压榨产能利用率为86.7%,上年同期为89.1%,年初迄 今为45.9%。

现货方面,国内主产区油厂菜籽收购价在4800-5200元/吨之间,价格稳健,货源不多,收购量不大; 菜粕报价集中在2900元/吨附近,行情维持稳定;四级菜油报价约在8300-8500元/吨,整体走货情况不理 想,国内油脂期货窄幅震荡,未能给国内菜油现货市场带来明确指引,且菜油需求疲软,部分厂家为出货 ,下调菜油价格。

天气方面,国内方面,冬油菜主产区长江流域天气晴好;国外方面,油菜籽主产区加拿大中南部局地 有大雪天气。

小结:国内菜籽类期货呈现油强粕弱格局。技术上,油菜籽1409合约成交萎靡,我们不建议投资者进 行交易;菜籽粕1405合约低开低走,直接跌破2400整数关口,目前看中短线走势还是偏空,操作上应以逢 高抛空为主,下方2350附近有一定支撑,可以做短差;菜籽油1405合约受到外盘豆类大跌的拖累而大幅回 落,目前看,并不能确认形态转空,短线纵然还有下跌其空间也不会太大,因此建议手中多单继续持有, 跌破7400再考虑止损。操作上,建议活跃品种RM1405短线在5日线和2350之间高抛低吸,2405附近可以中 线空单进场。

7 稻谷

外盘走势:周一,芝加哥期货交易所(CBOT)糙米市场收盘上扬。截至收盘,1月合约上涨8美 分,报收1584.50美分/英担;3月合约上涨8美分,报收1600美分/英担。

基本面:

1、截止到上周五的一周里,泰国大米破碎率5%大米价格为每吨400美元到410美元,比越南同 等规格的大米价格高出5美元。

2、今日,粳稻期货合约在郑商所挂牌交易,该品种将与2009年上市的早籼稻期货初步形成稻 谷期货品种体系。

现货方面:吉水县粮食局2013年产3级晚籼稻谷收购价2700元/吨,持平,2013年产3级早籼稻 谷收购价2600元/吨,持平,2012年产优质籼糯稻谷收购价2740元/吨,持平,标一早籼米出厂价 4000元/吨,持平。黑龙江佳木斯三江食品公司二级粳稻谷收购价2780元/吨,与上周五持平,哈尔 滨粮贸2011年产三级粳稻谷收购价3090元/吨,与上周五持平。

交易所仓单:早籼稻仓单1219张,粳稻仓单0张。

观点总结:国内稻谷十连增,供应过剩压制现货价格。技术上,籼稻主力1405合约下方受均线 系统支撑,短期强势,操作上依托5日均线轻仓短多操作。粳稻主力1405合约上市收跌,但政策性 利好支撑,短线或振荡,操作上短线观望为主。

8郑麦

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收低,交易商称,受玉米市场跌势拖累。 12月软红冬麦合约收跌2.2美分,报美分642.2美分。

基本面:

1、日本农业部举行同时买卖招标会,寻购45,000吨食用小麦、1,000吨食用大麦和1,000吨啤 酒大麦。

2、据澳大利亚国家银行发布的最新报告显示,2013/14年度澳大利亚小麦产量预测数据下调,不过该银行认为很难预测出口规模。

现货方面:河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2500元/吨,持平,2级白小 麦收购价2460元/吨,持平,本地产特制一级小麦粉汽车板价3160元/吨,持平。郑州粮食批发企业2013年河南产3级白小麦火车板价2560元/吨,持平,2013年河南产西农979火车板价2760元/吨,持 平。

交易所仓单:郑麦仓单1038张。

观点总结:河南国储轮拍投放力度加大,增加小麦现货供给。技术上,郑麦主力1405合约多空交织,短期在2850元/吨持续振荡。操作上,短线在2880-2800元/吨区间操作。

9 鸡蛋

现货方面,芝华数据监测显示,18日全国鸡蛋价格各省均价3.78元/斤,环比微跌0.01。江西大幅下跌,均价跌至4.11,环比下跌0.07。主销区均价4.01,环比下跌0.01;主产区均价3.72,环比下跌0.02。 进入冬季,雪雾天气增加鸡蛋调运难度,对蛋鸡产蛋率也有一定的影响,可能会造成供应阶段性失衡。东 北地区受天气影响,贸易商收货意愿降低,蛋价下跌;后期随着销区到货量减少,蛋价将上涨。

消息面上,1、鸡蛋库存逐渐消耗,蛋价进入上涨平台;2、农业部:活禽若检疫合格 可恢复全国流 通。

库存:大商所鸡蛋仓单日报为0张,持平。

小结:现货上,全国鸡蛋价格小幅上涨。技术上,鸡蛋1405合约小幅回踩之后便继续上行,目前继续看涨,投资者应握盘中低点加仓做多。操作上,多单建仓成功,建议投资者以4000为止损继续持有。

能源化工

1 PTA

消息方面:1、18日亚洲PX收盘价格下跌9.5美元/吨至1379.5美元/吨FOB韩国和1403.5美元/吨CFR台湾/中国大陆;2、桐昆嘉兴石化150万吨PTA装置于10月29日晚间停车,目前装置已经重启,厂家PTA多自用为主。

现货价格:华东PTA市场报盘在7360-7400元/吨送到,递盘在7320-7330元/吨附近送到,市场商谈多在7350元/吨送到附近,美金盘方面,市场报盘在995-1000美元/吨附近,递盘多在985-990美元/吨附近,商谈维持在990-995美元/吨附近,市场气氛一般。

库存数据:交易所仓单为10127张,较前一交易日持平,有效预报为1200张。

观点总结:受美联储缩减购债预期、伊朗谈判相关担忧拖累,国际原油收跌;亚洲PX现货报价下调,现货动态利润处于-500至-600元/吨;部分供应商11月PTA合同挂牌价出台7750至7900元/吨;PTA现货市场盘整为主,市场气氛一般,聚酯涤纶市场持稳,市场产销有所回落,市场气氛略显僵持。PTA 1401合约收跌,期价受5日线压力,下方考验7500一线支撑,延续低位震荡走势。操作上,依托5日线短空交易。

2 玻璃

1、2013年11月15日的"中国玻璃综合指数"为1117.94点,比上期2013年11月14日下跌1.03点。"中国玻璃价格指数"为1107.27点,比上期2013年11月14日下跌0.89点。"中国玻璃市场信心指数"为1160.61点,比上期2013年11月14日下跌1.59点。2、9月份,重点建材企业平板玻璃出厂价66元/重量箱,比上月上涨2.3元/重量箱,同比上涨4.7元/重量箱。9月末,重点建材企业平板玻璃库存4369万重量箱,上升14%。

现货价格:华东地区,江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1528元/吨;华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1288元/吨。

库存数据:交易所仓单为5张,较前一交易日减少20张。

观点总结:玻璃现货市场维持平稳走势,个别地区小幅调整;华北地区市场持稳,部分企业价格微调,沙河地区外运玻璃增量明显,企业库存较前期有所回落?;厍淖芴遄呤破轿任?,市场需求一般,玻璃加工企业订单数量尚可?;系厍只踝呤葡喽晕榷?,华中等地区玻璃进入量逐渐增加,部分企业价格有所下调。西南地区市场现货需求一般,部分企业出库不畅,部分企业库存开始增加。玻璃1405合约收跌,期价在5日线承压,跌破1300关口,短线呈现弱势整理走势。操作建议,依托5日线短空交易。

3 连塑

消息面:1、兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司年产180万吨甲醇转烯烃一期工程90万吨甲醇项目,日前基础工程已基本完成,进入单体试车阶段,预计明年5月投料生产。2、由于市场不景气,加上聚乙烯(PE)的供应情况不明朗,陶氏化学将从12月1日起暂时关停位于西班牙塔拉戈纳的裂解装置

原料价格:1、日本石脑油CF日本报952美元/吨,较上一交易日涨0.25;石脑油FOB新加坡报104.23美元/桶,较上一交易跌0.09。乙烯CFR东北亚报1370美元/吨,持平,CFR东南亚报1415美元/吨,较上一交易日持平。

现货价格:国外市场基本持平,美国市场报1433-1455美元/吨,持平,欧洲市场报1240-1245欧元/吨,持平;远东报1525美元/吨,持平,中东报1513美元/吨,持平。国内市场基本持稳,东北大庆报11800元/吨,持平;华北齐鲁报11870元/吨,持平;华东余姚扬子11900元/吨,持平;华南广州报12400元/吨,持平;华中茂名报12050元,跌200;西北独山子报11900元/吨,持平,大庆石化12400元/吨,持平。

仓单数据:交易所仓单为312手,较上一交易日持平。

观点总结:布伦特原油小幅收跌,因市场等待伊朗核计划会议结果;石化价格维持坚挺,市场整体货源仍旧不多,部分现货市场小幅调涨,下游地膜旺季正在开启,但终端高价原料采购积极性较低,需求跟进不足,预计短期塑料高位震荡为主。LLDPE1405合约冲高回落,下方继续考验五日线支撑,预计短期震荡整理,建议前期多单继续谨慎持有,破11850止盈离场。

4 PVC

消息面:1、为了迎合对油气的需求,阿曼的OCLO(Oman Chlorine)公司宣布将投资7000万美元建立一座氯碱工厂。

现货市?。汗诓糠諴VC现货市场基本持平?;钡缡ū?300元/吨,持平;乙烯法报7170元/吨,持平;华东电石法报6330元/吨,持平,乙烯法报7200元/吨,持平;华南电石法报6520元/吨,持平,乙烯法6880元/吨,持平;华中电石法报6340元/吨,持平。原料价格保持平稳,华东报3225元,持平,西北报3000元,持平。

仓单数据:交易所仓单为170,较上一交易日持平。

观点总结:基本面上,部分地区电石市场阴跌,因电石利润维持亏损状态,电石厂家开工有所减少; PVC现货市场延续平淡,市场成交一般,参与者信心不足,部分地区小幅下跌,下游需求维持疲弱状态,预计短期震荡整理为主。PVC1401合约高开低走,下方考验6300附近支撑,预计短期处于6300-6350区间震荡,建议区间交易。

5 沥青

原料价格:1、12月美国原油期货涨0.08美元至94.49美元/桶,较上一交易日涨0.08%;1月布兰特原油期货跌0.03美元至108.47美元/桶,较上一交易日跌0.03%。

消息面:1、四川阆中市天林至天宫乡道公路建设工程,项目规 模:新建阆中市天林至天宫乡道公路建设工程,路线全长2.09公里,三级公路,路基宽8.5米,路面宽7.5米,沥青混凝土路面,工期150天,建工时间2013年12月。

现货价格:国内市场持稳,华东地区4620元/吨,持平;华北地区报4580元/吨,持平;华中河南报4450元/吨;华南地区4600元/吨,持平;山东地区4600元/吨,持平;西北地区报5100元/吨,持平;东北地区报4650元/吨,持平。

观点总结:国际原油收跌,因市场等待美联储及伊朗核计划会议结果;天气转冷,道路收尾工程由北向南逐步结束,沥青冬储尚未开启,沥青下游需求疲弱,但炼厂库存不多,预计短期震荡整理为主。沥青1402合约小幅走高,上方面临4320附近压力,预计短期呈现区间震荡整理,建议在4250-4320区间交易。

6 沪胶

外盘走势:东京工业品交易所(TOCOM)橡胶期货周一下跌,追随沪胶走势。东京工业品交易所(TOCOM)4月期胶合约跌0.5日圆,结算价报每公斤261.6日圆。

消息方面:1、截至11月15日,青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨;2、2013年10月份,西欧十七国乘用车新车注册销量为971,401辆,去年10月销量935,582辆,同比增长3.8%。

现货方面:上海地区天然橡胶市场,云南国营新胶报18600元/吨左右,12年老胶报18000元/吨左右;海南国营新胶报18000元/吨左右,海南12年国营胶报在17000元/吨左右,海南民营SCR5报在15700元/吨左右;云南标二报在15800元/吨,越南3L含17%税国营胶报价在17000元/吨左右,泰国3#烟片含17%税在18600-18900元/吨左右,商家报盘小幅调整,下游谨慎观望,实单成交可谈。

仓单库存:上期所天胶库存106680吨,较上一个交易日增1510吨。

观点总结:截至11月15日,青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨,出现了国储收储烟片胶,后续关注全乳胶等国产胶的收储,预计收储的概率比较大。马来西亚9月天然橡胶产量较去年同期下降和印度10月进口再度大增,国内减产成定局,有助于消化泰国印尼等国家的橡胶库存。10月份重卡逆市而行和10月份汽车产销同比双增,且西欧地区难得出现销售同比增加的态势,利好沪胶。目前北京执行严格限购,谨防深圳、广州效法,而沪胶后市呈现区间震荡。技术上,沪胶1405合约震荡下行,后市将下测19000关口支撑,建议暂以在19000—19500区间交易,如跌破19000,则卖空追跌。

7 甲醇

消息方面:1、陕西长青能源化工有限公司甲醇最新报盘上调至2860元/吨出库,其60万吨/年煤制甲醇装置与8.13出产品,日产2000吨,目前暂不出货;2、山西建滔潞宝甲醇最新报盘上调至3000元/吨承兑。

现货方面:江苏港口甲醇市场推涨气氛延续,目前太仓进口货源报盘执行3450-3500元/吨出库,国产货源报盘执行3400元/吨出库;江阴及南京近来暂无进口报盘,据闻国产货源报盘执行3380-3390元/吨出库,南通国产货源价格上调至3400元/吨,暂无进口货源。目前场内随着期盘上行,价格涨意明显,短期或维市为主。

仓单库存:郑商所甲醇仓单0张,较上一个交易日持平。

观点总结:国内甲醇市场涨意仍有延续,价格重心多有不同幅度上行;西北地区上周局部装置有所限产,库存压力不大,新单高价下多有预售,场内执行前期订单为主;内陆地区亦有小幅拉涨,受西北高价氛围影响,心态较为坚挺,加之目前场内库存偏低位运行,下游接货有所增加,故价格或仍有涨意空间;而港口地区近期进口及国产货源均较为紧俏,禾元接货意愿较浓,价格高挺维市;技术上,甲醇1401合约震荡收高,预计后市在3000处有压力,2950处有支撑,建议在2950--3000区间交易。

8 焦煤

现货市?。汗诮姑菏谐≌迤轿?。太原西曲焦煤(S1V20-23A<11G>65)出厂价报900元/吨,持平;唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报1115元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V24A8.5 G85Y18)港口提货价报1075元/吨,持平。

消息面:11月15日晚间,中国神华公告称,2013年10月份,公司商品煤产量27.3百万吨,同比增长14.2%;2013年10月份,公司煤炭销售量46.7百万吨,同比增长14.7%。

库存:大商所焦煤仓单日报为0手,持平。

小结:周一JM1405合约震荡走低,国内炼焦煤市场整体平稳,出货情况一般;技术上,MACD于低位有金叉迹象;操作建议,多单继续持有,1105止损,上方目标1140。

9 焦炭

现货市?。航固肯只跏谐〕治任?。一级冶金焦太原报价1360元/吨(车板含税价),持平;天津港报价1565元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦太原报价1180元/吨(出厂价含税),持平;河北唐山报价1400元/吨(到厂含税价),持平。

消息面:据中国钢铁工业协会最新统计数据显示,十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨,增量5.94万吨,旬环比上涨3.49%;全国预估粗钢日产量214.42万吨,增量4.58万吨,旬环比上涨2.18%。

库存:大商所焦炭仓单日报为1040手,持平。

小结:周一J1405合约高开高走,最新数据显示11月上旬重点企业粗钢日产量旬环比上涨3.49%,可见短期焦炭需求仍然偏好;操作建议,多单继续持有,1575止损,上方目标1605。

10 动力煤

现货市?。汗诙γ菏谐≌宄治?。秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报565元/吨,持平;内蒙古乌海动力煤(Q5500S1V30)秦皇岛平仓价(含税)报540元/吨,持平;太原动力煤(Q5000;A13;S1.2-1.5V26)车板价(含税)报475元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A<22,V>25,S<1,MT10)CIF(不含税)报78.5美元,持平。

消息面:(1)日前,北京市发改委主任张建东在做客BTV《锐观察》节目时表示,市政府和各区县均加大对使用优质煤的补贴力度,每吨优质煤最高可享受600元以上的补贴,与使用劣质煤的价格基本持平。(2)10月份,全国铁路煤炭发运量2亿吨,同比增加1378万吨,增长7.4%。其中电煤1.34亿吨,同比增长6.2%。1~10月累计发运煤炭19.1亿吨,同比增加3959万吨,增长2.1%。其中电煤13.3亿吨,同比增长0.4%。

库存:郑商所动力煤仓单日报为0,持平。

小结:周一TC1405合约高开高走,国内动力煤市场整体持稳;由于天气渐冷,季节性需求刺激,销量逐步增加;港口方面,大户报价持续拉涨;操作建议,多单继续持有,565止盈出场。

11 铁矿石

现货市?。毫赡?6%粉矿报980元/吨,持平;天津港:澳洲62.5%粉矿报945元/吨,持平、印度62%粉矿报920元/吨,持平。

消息:作为商品市场的航母级品种,上市一个月以来,铁矿石期货无论是成交活跃度还是参与者结构都尤其值得关注,然而,外资 矿企依旧缺席铁矿石期货交易。

库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

小结:周一I1405合约探低回升。目前进口矿市场盘整,远期现货窄幅波动,现货基本持稳,三大矿山均有招标,成交价格居高难下 ,短线行情仍将反复。操作上建议,920-940区间高抛低买。

金融期货

 

1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    15976.02   14.32     0.09%

纳斯达克   3949.07  -36.90    -0.93%

标普500   1791.53 -6.65  -0.37%  

富时100   6723.46    30.02     0.45% 

法国CAC40 4320.68    28.45     0.66%          

德国DAX   9225.43    56.74   0.62%

C0MEX黄金 1272.3    -15.1     -1.17%

NYMEX原油   93.03    -0.81  -0.86%

美元指数    80.740   -0.105   -0.13% 

小结:周一美股涨跌不一。美联储官员发表关于坚持宽松货币政策的言论。投资者伊坎警告股市或将重挫。欧股收涨0.5% ,经济数据显示9月份欧元区贸易盈余增幅超出预期,缓和了市场有关欧元走强影响的担忧情绪。

消息面

1、 央行:鼓励银行业参与信贷资产证券化试点;

2、 统计局:国民经济核算体系改革正在进行;

3、 银行同业融资新政有望获批类信贷业务将严控;

4、 广州二套房贷首付升至七成;

5、 “单独二胎”政策或一次性全面放开不会分省试点。

仓位、资金动态 

总持仓增加8.95%至107667手,主力前20名多头增加4.42%至65612手,空头增加5.00%至75994手,前20名总净空持仓较上一交易日增加8.83%至10382手;前5名净空持仓增加38.63%至19962手。总持仓小幅增加继续站于十万手之上,三连阳后,主力多空双方齐齐加仓,有利于反弹的延续;净空持仓变化显示主力空头力量有所增强,双方博弈加剧。资金方面,周一沪深两市总成交金额为2716.7亿元,和前一交易日相比增加393.60亿元,资金净流入180.84亿;各板块均呈现资金净流入,排名较前的板块为银行、电信、地产。

综合点评 

外盘:欧元区贸易数据强劲提振欧股。

内盘:《决定》内容广泛且超预期,包括放开“单独”二胎;允许民间资本设立银行;实行统一的市场准入制度;国有资本投资项目允许非国有资本参股;加快房地产税立法并适时推进改革;研究制定渐进式延迟退休年龄政策。推进股票发行注册制改革;完善保险经济补偿机制,建立巨灾保险制度等内容。相关板块周一已爆发,今日有望延续。

技术上,连续两日放量大阳,多头较为激进,上涨动力充足。策略上,逢低买入,参考点位2380,目标2450,止损25个点。  

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数:1360.8 -0.11%

Shibor:O/N 4.5130 +5.90bp;1W  5.3570 +4.60bp;2W 6.1980 +29.60bp

质押式回购行情;R001 4.6000 +7.00bp;R0075.9400 +49.00bp;R014 6.2700 +10.00bp 

[资金面]

10月中国金融机构新增外汇占款大幅回升,市场普遍认为央行将维持偏紧政策,周一(11月18日),银行间市场回购定盘利率小幅上涨。

[消息面]

11月18日,国家开发银行在银行间债券市场成功发行了“2013年第一期开元铁路专项信贷资产支持证券”,本期资产支持证券仅分为一档优先档资产支持证券,总额为80亿元。本期证券是8月28日国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点中首单信贷资产证券化产品,基础资产池为国家开发银行向中国铁路总公司发放的中期流动资金贷款。

[TF1312 CTD券测算]

CTD次序 债券代码 IRR 基差

1   100024.IB  7.96%  -0.4142

2   130020.IB  5.26%  -0.3147

3   130015.IB  3.31%  -0.2249

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差:现货价格-(期货价格X 转换因子)

[瑞达观点]

现券收益率涨势衰竭,期债弱势反弹。

 

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