手机资讯 ?? 期货日报电子版 ??
开元棋牌 >> 机构 >> 机构看市 >> 正文

站内搜索:  高级搜索

成都倍特:玉米小幅反弹 金银待美联储会议

开元棋牌 www.seillean.com 期指:价格重心横盘未动

大盘:今日沪深两市早盘在券商、银行、钢铁、煤炭、房地产等权重板块的集体大涨下冲高,一度突破了2000点,但下午盘走势则出现震荡回落。截止收盘,上证指数0.70%,报1990.06点,涨13.76点,深成指涨0.81%,报7730.17点,涨61.64点,创业板跌1.13%,报1124.10点,跌12.88点。

观点:今天国内市场人气依然不强,股指重心维持横盘震荡的走势。近期市场整体处于缺乏利多因素刺激,这导致场外资金入场意愿不强,从而使得期指缺乏内生的波动能量,投资者观望情绪浓厚。另一方,股指虽然受审计署将全面审计政府性债务等消息的打压走低,但由于目前市场对管理层“保增长”的政策仍有预期,同时投资者对十八大三中全会改革的顶层设计预期也较强---这就使得股指也难以展开系统性的下跌。我们认为, 只有后市出现明确的利多信号,期指才可能出现较为强劲的反弹走势。技术上看,近期60日均线为IF1308合约的多空分水岭,只有期价确认站上60日均线后其才有进一步反弹的空间;明日需继续关注2100整数关口的支撑作用。

操作建议:日内短线交易;在IF1308下破2100前暂不宜低位追空。

天胶:短线多空分水岭仍在17500一线

现货:现货市场 追随开元棋牌跌势,下游观望情绪浓厚,成交较为疲软。云南国营全乳胶参考报价在16800-17000元/吨左右,海南国营全乳胶16400-16900元 /吨;云南标二胶参考报价在15300-15500元/吨左右;泰国3#烟片在17100-17300元/吨左右(17%票);越南3L胶市场报价在 16700-17000元/吨左右(17%票);进口桶装乳胶现货市场参考报价13600元/吨左右(17%票)。

观点:今日沪胶期价重心小幅下移,市场资金活跃度不强。近期天然橡胶基本面仍然维持原状,同时以期指为风向标的市场人气依然维持低迷,这就为沪胶回落创造了外部环境。同时由于审计署近期将审查部分地方政府的债务,加之下游工厂开工7月份下滑,沪胶呈现了短线回调走势。但另一方面,天然橡胶基本面的利空状况已大致被市场所消化,沪胶内生的杀跌能量也不是很强。短期内市场整体人气状况仍然是主导沪胶波动的主要力量;而若外围无的重大利空或利多影响因素出现,则沪胶在短期内或将呈现小回落但整体仍维持低位震荡的格局。技术上看,近日20日均线或对沪胶1401合约形成压制,而明日期价的多空风水岭还是在17500一线附近。

操作建议:日内短线交易;在确认1401合约下破17500一线前不宜低位追空。

(倍特分析师 康 黎)

金属:横盘偏弱有压制,短线注意技术位进退?;?/p>

今天国内金属品种表现偏弱,横盘波动中的空头压制保持,铜的横盘稳定能力相对好,横盘承接状态没有破位,锌和铝的资金状态开始弱化,尾盘金属品种的增仓下打,短线分时状态都不好看。在本周后半段数据和政策密集期,短线尽量采取日内交易的方式来处理更好,外盘的风向标暂无异动提示,等待周三会议精神的解读出台更稳妥。

伦铜继续参考6800美元一线做进退应对处理,沪锌可以继续参考14500一线的多头?;?,铝价换手持空后虽然不见得能有多少想头,可以把铝作为空头人气品种的风向标测试,三个品种各自侧重,互相观察验证,这样对于整体节奏的处理就更安心和客观一些。

美元指数波动是本周后半段的主要人气指引参考,短线走势看不出倾向,可以分别卡82.15和81.50这上下两个位置来判定小节奏的强弱,周线级别上的美元指数回压力度偏重,美元指数做好周线级别压破60周线对应的81.5那一线的准备,如此,则美元指数将退守在81点一线进行防守?;闶械慕舛帘裙墒械慕舛粮苯?,股指有横盘震荡的调整压力,侧重看道指在60天线之上的控制力是否保持,对于后半周的政策变化的反应需要主要参考美元指数的变化,再辅助以股指的反应来做客观解读更好。

金属品种的整体期现状态变化不大,铜的现货升水保持情况下,日内跟空短打不宜留仓处理。国内期指中性区间状态保持,暂无异常的地方。

操作建议,后半周做好跟随金融市场的联动波动准备,铜参考6800美元一线的进退应对,图形偏弱而区间形态又没有打破的情况下,日内交易为主。锌多以14500做?;?,下破减仓,站上又跟进,铝空持仓稳定度平稳,减空换手持有。

(倍特分析师 魏宏杰)

钢材:震荡回调,关注技术下档区抵抗

【消 息 面】中钢协称第三季度钢铁行业盈利水平难有大的提高。

【现货价格】今日全国主要城市建材价格弱跌;上海市场三级螺纹大厂主流价3490-3500元/吨,较上一交易日跌20;高线主流成交价格3480-3500元/吨,跌20。29日Mysteel进口矿价格指数63.5/63%印度粉矿131.75-132.75美元,跌1;唐山二级冶金焦(山西产)1285元/吨,持平;29日唐山方坯3090元/吨,跌20。

【现货走势】铁矿石、钢坯稳中有跌;上周螺线去库存化继续,连续两周低于去年同期水平;高温天气持续,工地采购低沉,月末临近面临资金回笼问题,商家出货不畅,短期现货价格预计弱势回调走势。

【期货盘面】螺纹今日横盘震荡收小阴线,今日小幅高开,空头持续增仓打压,跌至3630多头依托这一线支撑逢低买入发起反击,但尾盘持续减出,看得出多头反击属于短线行为,缺乏信心。主力持仓上,主力空头加仓较为积极。技术上期螺跌至3600-3630下档区域短线有支撑??悸堑酵馀掏碌?,国内股市再度击破2000,整体市场氛围偏空。螺纹基本面供应6月减产后7月中旬产能回升,时下正值高温天气需求有影响,期螺前期连续两周高位震荡未能形成突破,多头信心也动摇,后市期螺预计借机震荡回调,先看3600-3630技术下档,这一区域下破,看3550。

【操作提示】短线偏空交易思路应对,日内滚动交易。

金银:静待美联储会议

【期货盘面】沪金横盘震荡收星线线,昨晚夜盘小幅高开后下维持窄幅波动,今日午后美元指数下跌黄金一度反弹至265前,但美元随后反弹令其持续回落,1312合约报收263.50,跌0.02%。白银昨晚小幅高开,很快跌回3975附近转为横盘波动,今日白盘波动加大,尾盘出现空头持续增仓,沪银1312跌至3950日内低点附近收盘,跌0.93%,增仓1.3万手。

【操作提示】昨晚金银横盘小幅收跌,主要还是受美元81.5获得支撑反抽82影响。美元指数在借美联储会议前反抽82整数关,目前市场预期本次美联储会议很可能继续打太极,就有关减少债券购买一事发表温和言论。而本周另一扰动因素为周五非农就业数据,目前预期增加18.5万人,如果实际数据低于或等于这一预期,也说明美国就业形势改善还不稳定,市场对9月就减少债券购买预期会下降,将利空美元对金银形成利好。技术上黄金维持盘整,下方1300整数位不破形态未坏,白银偏弱看19.3-19.5区域下档?;鹣碌悼?59沪银看3900附近表现。操作上,黄金轻仓持多交易,以上技术位下破多单减出,白银短线跟盘交易思路。

(倍特分析师 刘明亮)

原油

昨夜美原油主力合约区间震荡,市场反映较为谨慎,可以解读为全球各大央行会议以及重要经济数据公布前期的等待,目前美原油主力合约在104美元/桶一线震荡,就图形上而言,盘整后出现技术性回调,下方仍有空间,支撑位在101美元/桶一线。经济数据方面,美国6月芝加哥联储中西部制造业指数升至96。中国产业结构调整方面,发改委、工信部会同有关部门正在研究化解产能过剩的工作,化解产能过剩矛盾总体方案目前已经成稿。方案重点将解决钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃和造船五大行业的产能过剩问题。中国央行周二在公开市场重启逆回购,期指收涨。关注美联储、欧洲央行议息会议以及重要经济数据对走势以及美联储QE规模减缩动向的指引。

PTA:

今日TA主力区间震荡,日内高点7820,尾盘收于7768,涨幅0.05%,小幅减仓?;久胬纯?,MEG上行,PX利润因MX涨幅过大出现收缩,PX厂商普遍提价,目前PTA生产成本在7750元/吨一线,从而对PTA形成稳固支撑,目前折算PTA动态生产成本7700一线,下游聚酯厂商产销良好,聚酯厂商库存继续下降,织造企业采货氛围继续回暖。盘面来看,目前PTA主力回落后区间震荡格局,7720支撑7820短压,7880强压,关注本周宏观面对PTA期市的指引,在此之前依托区间上下沿高抛低吸日内轻仓交易,激进短线投资者可依托支撑位轻留多单。

LLDPE:

今日连塑主力区间震荡,日内高点10695,尾盘收于10655,涨幅0.05%,持仓变动不大。L1309随着交割月临近初显逼仓行情,目前9-1价差维持在700一线?;久胬纯?,原油向下修复,亚洲乙烯价格重心下移幅度较大,国内石化线性低压出厂价跟随L1309稳步上行,目前暂稳。上周下游塑料农膜订单跟进缓慢,市场交投谨慎,观望情绪较浓,目前塑料农膜厂商原料库存偏低运行,但对高价货源存在抵触心理,石化挺价显著,下游需求疲软。石化动向方面,武汉石化装置故障,抚顺石化开机时间尚未确定,四川石化年内投产或将无望。盘面来看,连塑9月引导现货走势,现货出厂价由前期压力变支撑,连塑1月震荡蓄势,关注10550支撑位有效性,若确认有效滚动多单可在这一线介入,10750短压,关注本周外围面对连塑后市的指引,在此之前短线交易,破位注意调仓。

PVC:

今日PVC主力重心继续下移,测试6630支撑,尾盘收于6645,跌幅0.52%?;久胬纯?,电石市场压力依然很大,部分区域库存压力不减,城镇化议题推延,国内经济刺激政策收紧,继续维持以调整经济结构淘汰落后产能的主线,PVC下游制品形势不容乐观,需求较为疲软,PVC行业长期形成的供求困局仍在漫长的调整当中。盘面上,PVC主力继续测试6630支撑位有效性,高位短空依据此支撑位有效性决定继续持有还是减持换手,短线操作,破位注意调仓。

(倍特分析师:黎 琦)

玻璃:整理过程,建材体系较为抗跌

【现货】:5mm原片;华东1512元/吨;华南1560-1632元/吨,华中1368-1384元/吨,华北秦皇岛地区1416-1432元/吨。

【观点】:国内玻玻璃综合指数1089.52点,环比上涨1.33点;中国玻璃价格指数1070.84,环比上涨1.14点;中国玻璃信心指数1164.22点,环比上涨2.08点。

目前现货市场生产企业旺季提升价格的信心十足,流通渠道较认可。尤其是北方地区目前已经开始进入旺销季节,房地产建筑装饰装修施工增加,对玻璃产品的需求将集中体现。流通渠道的社会库存来看,下游采购积极性开始逐渐增强,存在一定的“补库存”需求,市场信心开始逐一恢复,预计后期再次探底的可能性极小,八九月份主要地区价格上涨仍是大概率事件。期盘整体维持区间节奏,近期在建材市场频弱态势下有所走弱,但节奏表现较为抗跌,就目前季节性因素下游需求呈缓慢复苏进程,现货方面对近月支撑还是相对明显,所以近期下方空间估计也无太大,短期仍存在整理过程,操作上建议日内短线为宜。

操作建议:玻璃1月1380压力,下档支撑1350短线交易。

焦炭、焦煤:仍维持弱势,下行节奏延续

【现货】:一级冶金焦:天津港平仓报价1410-1430元/吨(含税),连云港1400-1420元/吨(含税),山西地区车板含税主流报价1220-1250元/吨左右。

焦煤:山西地区;长治出厂价(A10S≤0.4V18G>78含税)930元/吨,太原古交出厂价(S1.3V20-23A<10G>75含税)1040元/吨。京唐港;澳达利亚港口提货价(S0.6V28-24A<10-8.5G95-85Y20-18含税)1050-1100、1000-1050元/吨。

【观点】:全国焦炭市场整体以稳为主,市场成交情况逐渐好转,少数地区价格出现小幅探涨。钢材市场延续近一个月来的上涨势头,愈加带动部分地区焦企涨价呼声,对煤焦市场打压也有所放缓。目前焦炭市场得益于钢材市场上涨所企稳,但因缺乏动力上涨趋势恐将难以持续,整体供应过剩及下游需求不积极短期内难以出现转机,预计近期焦炭市场仍将以低位盘整为主,焦煤持续平稳运行。盘面图形整体仍处弱势,近期反弹触高后压力递增,数日承压震荡在回切前期颈线后开始进入回调节奏,建材市场未有明显利好预期下,预计短期维持弱势节奏。

操作建议:焦炭1480上高空交易,短线背靠1470交易,下档支撑1420短线交易。焦煤背靠均线短空交易,支撑1040及1020。两者维持套利交易,价差收缩至380附近了结。

(倍特分析师:刘堃)

豆类 预计本周以低位弱势震荡为主

今国内豆类仍主要在上周下跌后的低位附近波动,大豆1月小幅收低全天收于4320增仓1万2千手,豆粕1月收于3158,粕的近月和远月均出现较大减仓。

现货方面,今日,国内豆粕现货价格延续弱势调整的跟盘走势,沿海地区多数油厂继续议价放货。山东沿海地区大部分油厂豆粕报价稳中有跌,日照地区新良工厂43%蛋白豆粕参考报价3850元/吨,较昨日调低50元/吨。江苏部分油厂豆粕现货报价小幅调低,其中泰州地区益海43%蛋白豆粕报价3810元/吨,较昨日继续回落20元/吨。

上周美豆指数已出现破位下行,国内豆类预计有一定跟随,但豆粕远月期现价差较大,连豆类操作仍以跨品种、跨月份套利为主。连大豆因直补政策传闻和抛储300万吨,在上周出现大幅下挫,目前大豆主力1月接近4300整数位,不宜追空,预计本周以低位弱势震荡为主。

玉米 今平开收涨 小幅反弹

今玉米未有延续之前的跌势而是以小幅收涨收盘,玉米1月收于2330减仓5千手,现货方面,今日南北港口玉米价格走低,东北产区玉米价格稳中有涨,主要是优质粮源,华北产区玉米价格涨跌互现,部分深加工企业已经完成库存储备,市场整体买兴有限,南方销区玉米价格窄幅整理。东北港口玉米港口价格走低,港口到货多为前期合同,锦州优质玉米主流收购2310元/吨,较昨日下跌10-20元/吨。广东港口优质玉米报价下调,优质二等散粮码头报价2470-2490元/吨,14.5%水分。

美盘玉米在天气好转且缺乏利好因素支撑的情况下,跟随CBOT大豆连续下跌,进而波及国内连盘玉米期价。一时间,市场对于远期进口玉米到货以及新季玉米上市压力的担忧浮现,港口贸易商纷纷表现谨慎并加快出货速度吗,对玉米远月有一定压力。整体来看目前国内基本面缺乏亮点,下游需求的回暖还有待观察,玉米1月关注其在2320-2300附近的支撑情况,预计本周玉米主要在靠近区间下沿处内波动。

强麦 反弹结束 高位调整

今强麦延续最近的调整走势,强麦1月小幅收跌,全天收于2721增仓2千多手。现货方面,今日,国内新小麦产区收购价格大体持稳,局部继续上升。今日,河南南阳地区小麦市场价格有所上升。当地容重达二等贸易商新小麦收购价1.18-1.19元/斤,水分15%以内。山东聊城地区小麦价格保持稳定,容重三等新麦粮点收购价1.2元/斤,粮库进库1.23元/斤,周比持平,当地小麦高于玉米进厂价格60元/吨。今日,江苏徐州地区小麦价格保持稳定,当地容重760g/L、水分13%新小麦贸易商收购价1.25元/斤,水分14%,周比持平,农民惜售,贸易商收购量下降。

中国海关数据显示,2013年6月份我国小麦进口21.9370吨,较上月增加1.21%,今年上半年我国小麦进口总量139.7103万吨,较去年同期下降36%,今年上半年我国小麦出口总量240吨。CBOT9月小麦报收653.25美分/蒲式耳,理论计算下进口完税成本2293元/吨,与我国南方小麦价格形成200元/吨以上顺差,需继续关注后期中国小麦进口情况。后市仍然存在进口放大的冲击,从走势上看,强麦之前的反弹走势已结束,近期以高位回落为主,强麦1月或继续向2700靠近,前期多单减持。

早籼稻 籼稻1月短线2500撑

今籼稻平开收跌,仍然延续在2500上方的低位横盘震荡走势,今籼稻1月收于2523。现货方面,今日国内稻谷价格走软,局部托市难起作用。7月30日湖北京山地区稻谷价格下跌,早稻托市收购政策启动并未对当地起到支撑作用,当地早稻收购价格2300元/吨,米厂中稻收购价2400元/吨,周比下跌100元/吨,优质米出厂3800元/吨,月比下跌300元/吨,越南米价3380-3400元/吨,油糠价格120元/百斤,出糠率10%,今年当地米厂稻谷需求量同比下降40%。安徽芜湖地区稻谷价格稳中偏弱,早籼稻收购2600元/吨,较昨日持平,中稻收购价格2500-2540元/吨,粳稻收购3040元/吨,较上周持平。

据农业部7月23日发布的消息,全国早稻已收货83.5%,今年早稻面积稳中有赠,单产继续提高,今年早稻有望再获丰收。早籼稻开秤价格较上年同期偏低近100元/吨左右,预计后期政策托市效应或将有所体现。籼稻期货图形上,关注籼稻1月在2500附近的支撑情况。

(倍特分析师:李晓丽)

 

专栏作者
  • 微笑
  • 流汗
  • 难过
  • 羡慕
  • 愤怒
  • 流泪